Доллар обновил максимум после данных по рынку труда США
Доллар заметно подорожал на форексе и Московской бирже в пятницу на фоне статистики по рынку труда США, показавшей быстрое восстановление рабочих мест в крупнейшей экономике мира.
Индекс доллара, отражающий курс к шести ключевым мировым валютам, на 17.50 мск растет на 0,6% и обновляет максимум за две недели.
Курс евро к доллару падает на 0,6% и находится в шаге от самого низкого значения с начала апреля, в то время как британский фунт дешевеет на 0,4%, а японская иена — на 0,5%
К рублю доллар прибавляет 0,55%, или 40 копеек, и торгуется на отметке 73,4875 — максимальной с 29 июня.При этом курс евро практически не меняется — 86,39 рубля в паре с расчетами завтра.
Как сообщило Бюрю трудовой статистики США, в июле американская экономика создала 943 тысячи новых рабочих мест — на 73 тысячи больше, чем консенсус-прогноз аналитиков.
Частный сектор добавил 703 тысячи новых работников, а общее число американцев, называющих себя трудоустроенными, согласно опросу, за месяц выросло на 1,043 млн человек.
Уровень безработицы резко упал — с 5,7% до 5,4%, в то время как зарплаты увеличились на 0,4% относительно июня и 4% в годовом выражении.
И хотя уровень занятости в США остается на 5,072 млн человек ниже, чем до пандемии, темпы восстановления рынка труда опережают ожидания, а спрос на труд бьет рекорды, что выражается в беспрецедентной доле компаний, планирующих увеличить зарплаты в ближайшие месяцы (27%, согласно опросу NFIB).
Все это сулит дальнейший разгон инфляции, которая уже находится на рекордных за 13 лет отметках: компаниям придется повышать зарплаты не только для найма, но и для удержания сотрудников, отмечает экономист ING Джеймс Найтли.
«Очень сильные данные по рынку труда США резко повышают шансы скорого разворота монетарной политики ФРС, — констатирует ведущий аналитик FxPro Александр Купцикевич. — Это вносит весомый вклад в укрепление доллара, по которому в ближайшие недели и даже месяцы может наблюдаться устойчивый восходящий тренд».
Под давлением доллара вниз катятся цены на драгметаллы и сырье. Фьючерсы на золото на бирже COMEX дешевеют на 2,5%, до 1763 доллара за тройскую унцию, а контракты на серебро теряют почти 4% и торгуются по 24,29 доллара. Нефть Brent падает в цене на 0,7% и стоит 70,7 доллара за баррель.
По мере того как американская экономика разгоняется, а инфляционное давление растет, шансы на ужесточение политики ФРС становятся все выше, отмечает Найтли: до конца года американский ЦБ может начать сворачивать программу выкупа активов, в рамках которой закачивает в рынки 120 млрд долларов в месяц, а в следующем году — приступить к повышению процентных ставок, обнуленных на пике пандемии.
Первое объявление об грядущем окончании QE Федрезерв может сделать на сентябрьском заседании, а фактически начнет уменьшать выкуп в ноябре (с вероятностью 25%) или в декабре (с вероятностью 55%), полагает главный экономист Goldman Sachs Ян Хатциус.
Получившим 3,5 триллиона долларов из-под печатного станка ФРС, мировым рынкам придется пережить похмелье «Настойчивое укрепление доллара почти наверняка переломит краткосрочные бычьи настроения» на рынках акций, а также надавит на рубль, говорит Купцикевич.
«Развитие однонаправленного движения может увести доллар к отметке 77 в перспективе пары месяцев», — прогнозирует он, добавляя, что от более сильной просадки российскую валюту будут удерживать пока еще дорогая нефть и высокие процентные ставки ЦБ.
*****
Путин потребовал за три года остановить вымирание России
Президент России Владимир Путин поставил задачу в кратчайшие сроки остановить тренд на вымирание населения страны, который ускоряется последние пять лет.
Правительство РФ должно к 2024 году «обеспечить выход на положительную динамику численности населения», говорится в перечне поручений Путина по итогам совещания с членами кабмина 19 июля.
Жесткая демографическая цель должна быть включена в Единый план по достижению национальных целей развития, который министрам поручено согласовать и утвердить до 1 октября. Предыдущая редакция плана была принята в мае 2018 года и содержала погодовой график исполнения майских указов, которые требовали совершить технологический рывок, вдвое сократить бедности и войти в топ-5 крупнейших экономик мира.
Естественную убыль населения, согласно плану, нужно было сократить до 219,1 тысячи человек в 2019 году, 127,4 тысячи — в 2020-м, 91,3 тысячи — в 2021-м, 57,5 тысячи — в 2022-м, 29,9 тысячи — в 2023-м, а к 2024 году выйти хотя и на символический на прирост — в 1 тысячу человек
План провалился в первый же год. Согласно Росстату, в 2019-м естественная убыль составила 317,3 тысячи человек (.xls). При том что смертность сократилась с 1,828 млн до 1,798 млн, темпы падения рождаемости оказались втрое выше (с 1,604 до 1,481 млн).
2020-й принес пандемию и резкий скачок смертности, который в относительном выражении — на 18% — стал рекордным с послевоенного голода 1947 года. За год в стране умерли 2,138 млн человек, в то время как рождаемость рухнула до минимума с 2002 года — 1,436 млн. Естественная убыль населения удвоилась и стала рекордной за 15 лет — 702 тысячи человек.
На уровне регионов статистика рисует и вовсе картину полноценной демографической катастрофы: среди сельского населения уровень смертности превышает рождаемость почти вдвое: 569,8 тысячи человек против 356,6 тысячи (в 2020 году).
Беднеющим семь лет подряд людям, половина из которых имеют доход ниже 27 тысяч рублей в месяц, содержание ребенка становится не по карману, в особенности в деревнях и селах, где число родившихся детей — на минимуме за всю современную историю страны.
Среди проживающих в сельской местности детей 54% находятся за чертой бедности, подсчитал Росстат. Почти такой же процент — в многодетных семьях по всей стране (48%).
В целом же по России, согласно официальной статистике, 23,6% детей живут в нищете. С 2013 по 2019 год их доля выросла на 4,6 процентного пункта. Уровень рождаемости за то же время сократился на 24%, а естественная убыль населения накопленным итогом достигла 1,127 млн человек.
*****
В правительстве назвали «низкой» закредитованность россиян на 23 триллиона рублей
Уровень закредитованности населения России является низким по сравнению с другими странами, заявил в интервью «Известиям» в пятницу замминистра экономического развития Илья Торосов.
По данным ЦБ, с начала года банки выдали физлицам 2,012 триллиона рублей новых займов, а за 12 месяцев — 4,368 триллиона рублей. Суммарный долг населения перед банковской системой — 22,765 трлн рублей — подскочил на 21% за год, превысил размер федерального бюджета и впервые в истории практически сравнялся с суммой, которую граждане держат в банках на рублевых счетах и вкладах (25,667 трлн рублей).
«Что касается закредитованности населения по сравнению с другими странами она находится на низком уровне», — прокомментировал ситуацию Торосов.
Так, в сравнении с размером экономики задолженность граждан в России составляет менее 20% ВВП. В развивающихся странах — к примеру, в Бразилии — это 30-50% ВВП, а в развитых странах, таких как США и Великобритания, 70-90%, привел статистику Торосов.
Росстат оценивает годовой ВВП России в 106 триллионов рублей. Таким образом, чтобы догнать Америку, россиянам следует взять в банках еще 72 триллиона рублей кредитов, а чтобы поравняться с Бразилией достаточно будет 30 триллионов, следует из расчетов замминистра.
Впрочем, для граждан, переживших крупнейшее с 1990х падение уровня жизни и неуклонно беднеющих семь лет подряд, сравнение их долга с ВВП не имеет ровным счетом никакого значения. Бесполезно оно и для банков, оценивающих платежеспособность заемщиков.
Единственный критерий измерения закредитованности — эта доля доходов, которую людям приходится отдавать на обслуживание долга, так называемый показатель полной долговой нагрузки (ПДН). По данным ЦБ, по кредитам, выданным во втором квартале 2021 года, он достиг 61,3%. При этом каждый третий займ — 30,3% — взяли клиенты, которым придется отдавать более 80% заработка, чтобы расплатиться с банком.
Соотношение ВВП и долга, частного, корпоративного или государственного, — в принципе лукавая цифра. Например, государственный долг США составляет 100% ВВП, а Турции — 44% ВВП. При этом у Штатов кредитный рейтинг АА+, а у Турции — лишь B+.
«Не так важен размер долга, как возможность его отдавать», — напоминает президент ИГ «Московские партнеры «Евгений Коган.
«Если доходы населения стабильно растут, если уровень занятости высокий, то в целом нет проблем с выплатами по кредитам», тогда как в России «население зачастую берет в долг не для того, чтобы купить себе новые холодильник или автомобиль, а чтобы элементарно дожить до конца месяца», добавляет эксперт.
*****
Путин поручил правительству следить за доходами бедных
Правительству России следует организовать мониторинг доходов низкодоходных групп граждан. Такое поручение министрам далв президент Владимир Путин по итогам совещания, состоявшегося 19 июля, следует из документов, размещенных на сайте Кремля.Мониторинг, согласно поручению Путина, должен быть «регулярным», а отчеты о его итогах — представляться президенту раз в полгода.
Первый такой отчет правительство должно подготовить к 1 ноября, одновременно обеспечив «реализацию дополнительных мер социальной поддержки».
Их цель — не допустить снижения реальных доходов бедных и обеспечить их рост, говорится в поручении Путина.
В плане достижения национальных целей развития, который правительство должно подготовить для реализации амбициозных пожеланий президента, следует скорректировать показатель бедности с его фактических значений, следует из другого поручения Путина.
Президент, напомним, ставил цель к 2024 году снизить вдвое долю граждан с доходами ниже прожиточного минимума. В прошлом году было решено сдвинуть этот срок на 2030 год.
По данным Росстата, на конец 2020 года официально бедными в России были 17,8 млн граждан, или 12,8% населения. В семьях с детьми этот показатель достиг 23,6%, а в многодетных семьях превысил 44%.
На конец второго квартала 2021 года граждане РФ жили в среднем на 37866 рублей в месяц, что на 4824 рубля больше, чем в тот же период год назад.
В номинальном выражении по сравнению с худшим кварталом 2020 года доходы подскочили на 14,6%, а в реальном — с учетом инфляции и обязательных платежей — на 6,8%.
По итогам полугодия рост доходов оказался скромным — 2,4% — и отыграл меньше одной шестой от обвала, который продолжался с небольшими паузами в 2014-20 гг.
Работающее население, согласно Росстату, получало в среднем 56171 рубль в месяц. Номинальные зарплаты выросли на 5424 рубля, или 9,5%, но инфляция «съела» две трети этой прибавки, оставив в реальном выражении лишь 3,3% роста.
У пенсионеров рост цен и вовсе уничтожил всю осуществленную государством индексацию, сократив реальные пенсии на 0,8%.
При том что средний доход по стране Росстат оценивает выше 37 тысяч рублей, подавляющее большинство таких денег не видят. Лишь 3,7% россиян имеют доход от 100 тысяч рублей в месяц, 8,1% зарабатывают больше 75 тысяч.
При этом половина — 50,5% — живут на сумму до 27 тысяч рублей ежемесячно.
Каждый третий (32,3%) получает меньше 19 тысяч рублей, то есть живет на 633 рубля, или 8,5 доллара в день.
Практически каждый пятый (19,2%) имеет доход ниже 14 тысяч рублей в месяц, что соответствует сумме 467 рублей, или 6,3 доллара в день.
*****
Газ улетает в космос: Цены в Европе превысили $540 после ЧП на заводе «Газпрома»
Европейский рынок газа продолжает полет к новым высотам на фоне резкого сокращения поставок из России, дефицита СПГ и рекордно низких запасов в хранилищах, которые вопреки летнему сезону перестали наполняться и перешли в режим отбора сырья.
В пятницу стоимость газа в ЕС превысила 540 долларов за тысячу кубометров, прибавив 3% за день, 9% с начала недели и 176% с начала года.
Фьючерсы на газ с поставкой в октябре, привязанные к спотовым котировкам крупнейшего европейского хаба TTF в Нидерландах достигали отметки 547 долларов за тысячу кубов, прежде чем отступить до уровня 519 долларов на 13.00 мск.
Дороже 500 долларов стоит газ на все месяцы вплоть до марта 2022 года. Снижения до 330 долларов рынок, согласно фьючерсным котировкам, ждет только следующим летом.
Новый виток газового ралли, подбросившего цены почти в 5 раз с лета 2020 года, спровоцировало резкое сокращение поставок по трубопроводу «Ямал-Европа», который качает газ с севера Западной Сибири через Белоруссию и Польшу в ФРГ.
С 84 млн кубометров в сутки в прошлую пятницу, прокачка упала до 55 млн в понедельник, а в четверг рухнула еще вдвое -с 2,1 млн кубометров в час до 1 млн кубов.
На утро пятницы объемы чуть восстановились, но остаются в 2,5 раза ниже уровней конца июля — 1,5 млн кубометров в час.
«Поворот вентиля» на одном из ключевых газопроводов «Газпрома» состоялся после аварии на заводе под Новым Уренгоем в Ямало-Ненецком автономном округе.
На крупнейшем предприятии по переработке углеводородного сырья, которое входит в Уренгойский газодобывающий комплекс и снабжается сырьем с месторождений Надым-Пур-Тазовского региона, в четверг произошел пожар на установке деэтанизации конденсата. По оценке «Ренессанс Капитала», ЧП приведет к снижению добычи «Газпрома» на 8 млрд кубометров.
Ситуацию для ЕС усугубляет дефицит сжиженного газа, который активно уходит в Азию, где цены в июле были выше на 70 долларов за тысячу кубов, отмечают эксперты Центра энергетики «Сколково». В июле в Европу было поставлено на 2 млрд кубов меньше регазифицированного СПГ, чем в тот же месяц год назад. При этом запасы в ПХГ находятся на рекордных минимумах — 62 млрд кубометров, что на 30 млрд ниже прошлогоднего уровня.
«Газпром» отказывается бронировать дополнительные мощности по прокачке через Украину. «Если поставщики СПГ не выйдут со значительным новым предложением на рынок Европы, или «Газпром» внезапно не изменит стратегию, загрузив по максимуму украинский коридор, то низких цен на газ в Европе не стоит ждать, как минимум, до конца года», — предупреждают эксперты «Сколково».
*****